Для того чтобы квитки укрзалізниця купити вам нужно перейти на сайт proizd.ua.
Она была трудолюбивой незамужней женщиной, владела собственным бизнесом и, казалось, приближалась к комфортной пенсии всего через несколько лет. К сожалению, она была ослеплена ярким светом «новой экономики» и технологического бума. Чего она не знала, так это того, что эти яркие огни защищали ужасы надвигающейся катастрофы, и она не сможет выбраться, пока не станет слишком поздно.
Я познакомился с Джери на уроке пенсионного планирования, который я проводил в местном колледже. Она попросила о встрече без каких-либо обязательств, и поэтому позже мы сели, чтобы изучить ее потребности и цели.
Джери была владельцем малого бизнеса средних лет, и ее самой насущной задачей было обеспечить комфортную пенсию, до которой оставалось всего десять лет. Она вложила приличную сумму денег в свой пенсионный план для малого бизнеса и теперь чувствовала необходимость в профессиональном управлении, поскольку это было больше, чем она чувствовала себя способной справиться, и это было все, что у нее было.
Она рассказала историю размещения денег с другим финансовым консультантом несколько лет назад, но чувствовала, что ею воспользовались из-за ее собственной наивности и неопытности. Предыдущий консультант вложила свои деньги в ультраконсервативные аннуитеты, и позже Джери узнала, что тот, кто лучше всех разбирался, был консультантом. Комиссии были высокими, а прибыль низкой.
Этот опыт испортил Джери профессию консультанта, поэтому она взяла под свой контроль свои деньги и вложила их в банковские сертификаты на несколько лет. Поскольку процентные ставки были относительно высокими, стоимость ее счета очень быстро росла. Однако все изменилось. Ставки были низкими, а Джери слышала и читала об отличной доходности фондового рынка и хотела присмотреться поближе.
Она чувствовала себя комфортно со мной из-за занятий, а также из-за того, что я распоряжался деньгами на платной основе; то есть мои клиенты не платили и я не получал комиссий. Моя компенсация была строго ежеквартальной комиссией за управление. Она считала, что это было справедливо и устраняло потенциальные конфликты интересов, присущие комиссионным вознаграждениям.
Мы приступаем к открытию счетов Джери и помещаем ее в нашу программу управления с умеренным риском, ориентированную на рост. В течение пары лет дела шли хорошо, и стоимость счетов Джери росла, как и следовало ожидать от портфеля с умеренным риском.
Затем я начал получать телефонные звонки от Джери с предложением повысить уровень риска ее счетов, потому что некоторые из ее друзей получали гораздо более высокие доходы, чем она. Она рассказала мне о другом инвестиционном управляющем, который два года подряд получал от 20 до 25% прибыли, а 13% в год, которых мы достигли для нее, уже было недостаточно.
Я сказал ей, что не могу с чистой совестью перевести ее на более высокий уровень риска, потому что все, что я знал о ней, кричало об умеренном риске инвестора. Поскольку она настаивала на этом, я сказал, что не могу сделать то, о чем она просила, но она, безусловно, могла передать свои счета советнику, которого рекламировала. И это именно то, что она сделала.
В течение следующих нескольких недель я начал получать подтверждения о том, что покупал для нее ее новый советник. Это была путаница брокерской фирмы, и я сообщил им об этом факте, и они вскоре это исправили. Тем временем я записывал покупки и отслеживал их эффективность в течение следующих двух лет или около того.
Это была настоящая катастрофа. Портфель состоял из относительно неизвестных (по крайней мере мне) акций небольших компаний, и за этот двухлетний период счет потерял более 50% своей стоимости.
Я просто надеюсь, что Джери смогла выбраться и спасти большую часть своего портфолио, потому что, боюсь, многие этого не сделали. Видите ли, период, который я описал, был 1997-1999 гг. во время технологического бума, а затем спада 2000-2002 гг., когда она была с другим консультантом.
Я предполагаю, что мораль этой истории заключается в том, чтобы быть уверенным, что уровень риска подходит для вас во всем, что вы делаете. Одна из самых больших ошибок, которые я вижу в инвестиционном мире, заключается в том, что многие люди идут на гораздо больший риск, чем им подобает, и ирония заключается в том, что им не нужно этого делать. Существует множество качественных инвестиций и стратегий управления инвестициями, которые приведут вас туда, куда вы хотите, и путешествие может быть совершено с относительной легкостью и комфортом.
Стив Худ — инвестиционный консультант и специалист по пенсионному планированию. Он управляет инвестиционными счетами клиентов более 25 лет.
Стив уже много лет использует стратегию управления под названием «Следование за трендом». Именно эта стратегия помогла клиентам Стива обезопасить себя во время разрушительного «медвежьего рынка» 2008 года.